Podielové fondy majú za sebou najhorší rok
Bratislava 1. januára 2009 (Matej Kubinec, Hospodárske noviny) - Kolektívne investovanie má za sebou nepríjemný rok. Niektoré investície strácali počas posledných mesiacov desiatky percent a investori, ktorých zlákala istota vysokých úrokov v bankách, vyberali svoje peniaze. Hodnotu strácali aj konzervatívne investície v peňažných fondoch.
Ubudli miliardy
Za rok z fondov investori vybrali takmer 30 miliárd slovenských korún, pričom najhoršie obdobie zažívali správcovia fondov najmä v druhej polovici roka. Peniaze sa z fondov odlievali aj v minulom týždni, keď z nich zmizlo 58 miliónov. Pod odlev peňazí sa však podpísali najmä zmiešané fondy a fondy fondov. Naopak, viac ako 20 miliónov korún pribudlo do fondov akciového trhu a takmer 15 miliárd pribudlo do peňažných fondov.
Pod vplyvom krízy
Kolektívnemu investovaniu počas roka škodil najmä vývoj na svetových finančných trhoch. "Vývoj bol od začiatku do konca ovplyvnený hypotekárnou krízou, ktorá doteraz nemala obdobu. To vyústilo do extrémnej volatility tak akciových, ako aj dlhopisových a peňažných trhov,“ vysvetľuje portfóliová analytička IAD Investments Katarína Antoničová. Svetové akciové indexy stratili počas roka viac ako 40 percent zo svojej hodnoty.
"Hlavné akciové indexy dosiahli svoje dlhoročné, v niektorých prípadoch až historické maximá ešte koncom roka 2007 a odvtedy sa s menšími či väčšími prestávkami ponárali čoraz hlbšie do mínusu,“ hovorí Antoničová. Na pokles trhov vplývali najmä problémy bánk a finančných inštitúcií. Počas roka zbankrotovalo viacero veľkých bánk a hypotekárnych agentúr. Množstvo ďalších sa dostalo do problémov. Zlomom vo vývoji bol najmä krach investičnej banky Lehman Brothers začiatkom septembra. "Rok 2008 do histórie vstúpi ako rok, keď zaniklo investičné bankovníctvo na Wall Street. Po zániku Bearn Sterns a po následnom krachu Lehman Brothers investičná banka Merril Lynch prijala ponuku na konkurenčné prevzatie od Bank of America a poslední dvaja mohykáni Goldman Sachs a Morgan Stanley využili možnosť transformácie na bankové inštitúcie,“ dopĺňa Antoničová.
Preliatie problémov
Problémy bankového sektora sa rozšírili aj do iných sektorov americkej ekonomiky a jej dôsledky je už naplno cítiť aj v európskych krajinách. Podniky vo vyspelých krajinách museli pre nedostatok peňazí a zlú dostupnosť úverov obmedzovať výrobu. Výsledkom bol podľa Antoničovej pokles hrubého domáceho produktu v treťom kvartáli, čím svetová ekonomika oficiálne vstúpila do recesie.
Dlhopisy pod tlakom
Okrem akciových trhov sa stolička v roku 2008 otriasala aj pod dlhopismi. "Slabé výsledky a nedôvera voči finančným inštitúciám viedla k extrémnemu nárastu kreditného rozpätia, čo sa prejavilo vo výraznom poklese cien dlhových cenných papierov, ktoré dovtedy slúžili ako konzervatívnejší typ investície,“ vysvetľuje Antoničová. Rozkolísaný vývoj bol badateľný aj na menových trhoch, kde takmer celý rok nadol klesal americký dolár a najmä koncom roka sa prudko znehodnotila britská libra, ktorá dosiahla historické dno a klesla až na dosah hladiny, pri ktorej sa obchoduje 1:1 oproti euru.
Reagovať na túto správu
» Reagovať na túto správuVaše komentáre
Žiadne komentáre. Pridať komentár.» Archív newslettrov