Podielový fond, ktorý ponúka čosi viac, ako len zisk.

Ondrej Faith, Bratislava, 7. marca 2018

Každý investor samozrejme očakáva od svojej investície čo najlepší výnos. Existujú však aj podielové fondy, ktoré investorovi ponúknu aj čosi viac, než len možnosť zhodnotiť svoje peniaze.

BNP Paribas Aset Management ponúka u nás viacero sociálne zodpovedných podielových fondov. sú to fondy, ktoré investujú len do podnikov, spĺňajúcich kritériá „Global Compact“. Viac o Global Compact (TU).

Zaujímavým sociálne zodpovedným fondom je Parvest Aqua.

Filozofia investície Parvest Aqua

Za posledných 30 rokov sa vplyvom rastu populácie a zvyšujúcej sa životnej úrovne spotreba vody v oblasti poľnohospodárstva, priemyslu i domácností na celom svete zdvojnásobila.

Zdroje vody sú obmedzené, pritom ale dopyt po nej rastie. Odhaduje sa že dopyt po nej porastie v najbližších dvadsiatich rokoch o 8% až 10%. Táto rastúca spotreba vody ovplyvňuje rýchlo sa rozvíjajúce ale aj vyspelé krajiny, ktoré budú musieť intenzívne investovať do starnúcej infraštruktúry na úpravu a dodávky vody. Toto je katalyzátorom pre dlhodobý rast spoločnosti, ktoré pôsobia v rôznych oblastiach súvisiacich s vodou.

Fond investuje do akcií emitovaných medzinárodnými spoločnosťami, ktorých činnosti sú spojené s vodou. Tieto činnosti sú reprezentované najmä v:

• technológiách na úpravu a čistenie vody,
• inštalácii, údržbe a renovácii systémov pre dodávku vody,
• riadení vodného hospodárstva (čerpanie a ošetrovanie pitnej vody, čistenie odpadných vôd, dekontaminácia a recyklácia)

Technické informácie

Majetok vo fonde je takmer jedna miliarda sto miliónov Eur. Portfólio fondu je tvorené približne päťdesiatimi akciovými titulmi v rámci celého sveta. Tieto akcie sa vyberajú z asi 300 sledovaných spoločností na základe očakávania ich rastu a potenciálneho zhodnotenia.

Fond je riadený rastovo (growth) a podniky v portfóliu majú prevažne strednú kapitalizáciu (mid cap). ISIN Eurovej kapitalizačnej triedy je LU1165135440. Morningstar hodnotí fond štyrmi hviezdičkami. TER je 2,21%.

Informácie o zhodnotení

Fond Parvest Aqua má históriu len od 3.7.2015 , aby sme však mohli lepšie pochopiť jeho možnosti, použil som dáta fondu BNP Pariabas AQUA a ISINom FR0010668145, ktorý je „sesterským“ fondom fondu Parvest Aqua, je spravovaný rovnakým manažérom a je určený pre Francúzskych investorov. BNP Pariabas AQUA má dlhšiu históriu, konkrétne od 3.12.2008. Výkonnosť Parvest Aqua sa mierne líši.

Jednoduchú ročnú výkonnosť BNP Pariabas AQUA, ktorú som prevzal z oficiálneho dokumentu s kľúčovými informáciami pre investorov vidno na grafe číslo 1.Všetky nižšie uvádzané výnosy nepočítajú s distribučnými nákladmi, ale náklady za správu ako aj odmena manažéra je z výkonnosti odpočítaná. 

Omnoho zaujímavejšia však je tabuľka číslo 1. Je výsledkom skúmania výkonností za celú históriu fondu BNP Pariabas AQUA. Pre pochopenie, ak hovoríme o jednoročnom priemernom zhodnotení, znamená to, že som zobral zhodnotenie za 365 dní a začiatok tejto investície som datoval na každý deň existencie fondu do 22.2.2017. Potom som vypočítal priemer zo všetkých takýchto zhodnotení. To isté som spravil na dvojročnom investičnom horizonte, potom trojročnom a.t.ď. Údaje v tabuľke o priemernom zhodnotení sú per annum (p.a.).

Minimálny a maximálny výnos je naproti tomu reprezentovaný hodnotou dosiahnutou len jedenkrát. Ak napríklad investor investoval 9.3.2009, dosiahol k 9.3.2010 zhodnotenie 60,74%. Investor, ktorý by investoval 19.12.2010,  by za rok k 19.12.2011 dosiahol stratu 12,86%. 21.1.2012 by už bol v pluse 1,27%. Ak si lepšie pozrieme priemerné výnosy, pohybujú sa okolo 14%, čo je veľmi zaujímavý výsledok.

Informácie v tabuľke však nemožno chápať ako záruku budúcich výnosov. 10 ročná história údajov je predsa len krátka a zo skúseností sa dá predpokladať, že v budúcnosti môžu prísť obdobia, kedy bude investor stratový aj niekoľko rokov.

Na grafe číslo 2. môžeme sledovať, ako by sa zhodnotila naša investícia, ak by sme investovali 1 000 Eur pred rokom, pred dvomi ... až pred desiatimi.

Zaujímavé je pozrieť sa aj na to, ako by sa chovalo pravidelné sporenie do tohto fondu. Ako príklad si predstavme  investora, ktorý  od 15.12.2008 pravidelne k 15 dňu v mesiaci investoval 100 Eur (teda sporil). Ku koncu nami sledovaného obdobia, k 20.februáru 2018  by mal hodnotu účtu (čiže nasporených) 19 944 Eur. Jeho vklad za toto obdobie by bol 11 100 Eur. Tento príklad reprezentuje graf číslo 3.

Parvest Aqua je takzvaným tématickým fondom, avšak ak sa pozrieme na graf č. 4, nie je to fond sektorový, nakoľko investuje do rôznych odvetví.

Fond môže obohatiť Vaše portfólio, no v prípade záujmu o investíciu je pre Vás ako klienta dôležité obrátiť sa najskôr na sprostredkovateľa s oprávnením k distribúcii a prekonzultovať svoju investíciu. Ak sa chcete dozvedieť viac informácii o fonde, pozrite si ho aj stránke BNP Paribas Aset Management (TU).

Reagovať na túto správu

Vaše komentáre